华夏鼎创债券财报解读：份额降11.41%，净资产减9.32%，净利润7.63亿，管理费2464万

0次浏览发布时间：2025-04-10 04:30:00

来源：新浪基金∞工作室

华夏鼎创债券型证券投资基金2024年年报已发布，报告期内基金份额总额下降11.41%，净资产合计减少9.32%，净利润为763,027,26.96元，当期发生的基金应支付的管理费为24,640,450.14元。以下是对该基金年报关键数据的详细解读。

主要财务指标：净利润可观，资产规模缩减

本期利润与已实现收益

2024年，华夏鼎创债券A本期利润为486,034,921.10元，已实现收益317,588,685.53元；C类本期利润5,689.21元，已实现收益3,487.31元。相比2023年10月18日至2023年12月31日，A类本期利润从76,302,726.96元增至486,034,921.10元，增长显著，显示出良好盈利能力。

基金类别	2024年本期利润（元）	2024年已实现收益（元）	2023.10.18 - 2023.12.31本期利润（元）
华夏鼎创债券A	486,034,921.10	317,588,685.53	76,302,726.96
华夏鼎创债券C	5,689.21	3,487.31	-

加权平均基金份额本期利润与净值利润率

2024年，华夏鼎创债券A加权平均基金份额本期利润为0.0602，加权平均净值利润率5.91%；C类分别为0.0629和6.12%，表明两类份额均为投资者创造了一定收益。

基金类别	加权平均基金份额本期利润	加权平均净值利润率
华夏鼎创债券A	0.0602	5.91%
华夏鼎创债券C	0.0629	6.12%

期末可供分配利润

2024年末，华夏鼎创债券A期末可供分配利润为69,219,151.33元，C类为3,089.40元。与2023年末相比，A类从44,730,519.42元增加到69,219,151.33元，为后续分红提供了基础。

基金类别	2024年末可供分配利润（元）	2023年末可供分配利润（元）
华夏鼎创债券A	69,219,151.33	44,730,519.42
华夏鼎创债券C	3,089.40	-

基金份额净值增长率

2024年华夏鼎创债券A份额净值增长率为6.04%，C类为5.97%，均跑赢同期业绩比较基准收益率，显示出基金管理人较强的投资管理能力。

基金类别	2024年份额净值增长率	同期业绩比较基准收益率
华夏鼎创债券A	6.04%	4.98%
华夏鼎创债券C	5.97%	4.98%

净资产变动

报告期内，基金净资产合计从2023年末的10,175,179,938.32元降至2024年末的9,226,691,617.02元，减少9.32%，主要受市场环境及基金份额赎回影响。

基金净值表现：超越业绩比较基准

份额净值增长率与业绩比较基准对比

过去一年，华夏鼎创债券A份额净值增长率为6.04%，业绩比较基准收益率为4.98%，超额收益1.06%；C类份额净值增长率5.97%，业绩比较基准收益率4.98%，超额收益0.99%。自基金合同生效起至今，A类份额净值累计增长率6.86%，C类为5.97%，均超越业绩比较基准收益率。

阶段	华夏鼎创债券A份额净值增长率	业绩比较基准收益率	超额收益	华夏鼎创债券C份额净值增长率	业绩比较基准收益率	超额收益
过去一年	6.04%	4.98%	1.06%	5.97%	4.98%	0.99%
自基金合同生效起至今	6.86%	5.94%	0.92%	5.97%	5.94%	0.03%

净值增长率变动与业绩比较基准变动对比

自基金合同生效以来，华夏鼎创债券A、C份额净值增长率曲线总体高于业绩比较基准收益率曲线，反映出基金在长期投资中为投资者创造了较好回报。

投资策略与运作：把握债市机遇

投资策略

主要投资策略包括资产配置、债券类属配置、久期管理等多种策略，旨在通过积极主动管理追求稳定收益。

运作分析

2024年国内外宏观经济影响债市，美国经济及通胀影响美联储降息，国内地产下行但政策转向提振经济。基金持仓积极，在市场波动时防守，抓住债市上涨机会，如全年债市利率中枢下行，基金通过合理配置获取收益。

业绩表现与展望：震荡中谋发展

业绩表现

2024年基金实现较好收益，华夏鼎创债券A、C类份额净值增长率均超业绩比较基准，反映投资策略有效性。

未来展望

2025年政策转向余温尚存，内需压力或减弱，财政政策储备足，债市预计震荡，上行下行空间有限。基金将继续秉持“为信任奉献回报”理念，为投资者谋求长期稳定回报。

费用分析：管理与托管费用稳定

基金管理费

2024年当期发生的基金应支付的管理费为24,640,450.14元，其中应支付销售机构的客户维护费215,622.51元，应支付基金管理人的净管理费24,424,827.63元。相比2023年10月18日至2023年12月31日的5,837,375.65元，增长明显，与基金资产规模及管理难度相关。

时间	当期发生的基金应支付的管理费（元）	应支付销售机构的客户维护费（元）	应支付基金管理人的净管理费（元）
2024年	24,640,450.14	215,622.51	24,424,827.63
2023.10.18 - 2023.12.31	5,837,375.65	79,641.50	5,757,734.15

基金托管费

2024年当期发生的基金应支付的托管费为8,213,483.45元，按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提。较2023年10月18日至2023年12月31日的1,945,791.85元有所增加，与资产规模变化相符。

时间	当期发生的基金应支付的托管费（元）
2024年	8,213,483.45
2023.10.18 - 2023.12.31	1,945,791.85

销售服务费

2024年华夏鼎创债券C类当期发生的基金应支付的销售服务费为91.17元，按C类基金份额前一日基金资产净值0.10%的年费率计提。

交易与投资收益：债券投资主导

交易费用

2024年应付交易费用115,582.90元，较上年度末的140,667.82元有所下降，反映出交易活跃度或成本控制变化。

时间	应付交易费用（元）
2024年末	115,582.90
2023年末	140,667.82

投资收益

2024年投资收益为371,116,859.43元，主要源于债券投资收益。债券投资收益——买卖债券差价收入119,671,933.01元，显示债券交易操作对收益贡献大。

项目	2024年金额（元）
投资收益	371,116,859.43
债券投资收益——买卖债券差价收入	119,671,933.01

关联交易：遵循市场规则

通过关联方交易单元进行的交易中，股票、权证、债券等交易无发生额，应支付关联方的佣金也无记录。与关联方银行间同业市场的债券交易有发生，如2024年与江苏银行债券交易，买入798,685,300.00元，正回购交易金额499,938,000.00元，利息支出25,065.38元，交易遵循市场规则。

关联方名称	债券交易（2024年）		基金逆回购	基金正回购
	基金买入（元）	基金卖出（元）	交易金额（元）	利息收入（元）	交易金额（元）
江苏银行	798,685,300.00	-	-	-	499,938,000.00

股票投资：无股票持仓

期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细显示，本基金本报告期末未持有股票，符合债券型基金投资策略。

持有人结构：机构主导

持有人户数与结构

期末华夏鼎创债券A类持有人234户，其中机构持有8,943,400,574.78份，占比99.99%；C类持有人10户，机构持有161,250.80份，占比100.00%。整体机构持有比例高，对基金规模和运作影响大。

基金类别	持有人户数（户）	机构持有份额（份）	机构占总份额比例	个人持有份额（份）	个人占总份额比例
华夏鼎创债券A	234	8,943,400,574.78	99.99%	675,971.51	0.01%
华夏鼎创债券C	10	161,250.80	100.00%	-	-

管理人从业人员持有情况

基金管理人所有从业人员持有华夏鼎创债券A类173.84份，C类1.00份，占比极低，利益关联小。

份额变动：赎回导致规模缩减

开放式基金份额变动

华夏鼎创债券A类基金合同生效日份额总额7,999,413,105.78份，本报告期期初10,096,563,471.72份，申购2,244,849,195.95份，赎回3,397,336,121.38份，期末8,944,076,546.29份，份额总额下降11.41%。C类份额也有类似变动，反映出投资者赎回行为对基金规模影响大。

基金类别	基金合同生效日份额总额（份）	本报告期期初份额总额（份）	本报告期申购份额（份）	本报告期赎回份额（份）	本报告期期末份额总额（份）	份额变化率
华夏鼎创债券A	7,999,413,105.78	10,096,563,471.72	2,244,849,195.95	3,397,336,121.38	8,944,076,546.29	- 11.41%
华夏鼎创债券C	1.00	1.00	162,949.80	1,700.00	161,250.80	-

影响分析

份额下降或因投资者资金需求、市场预期变化等，基金规模缩减可能影响投资策略实施与收益，投资者需关注后续规模稳定性。

风险提示

市场风险：尽管2024年基金表现良好，但2025年债市震荡，利率波动、信用风险等或影响基金净值，投资者应关注宏观经济与政策变化。
流动性风险：报告期内存在单一投资者持有基金份额比例超20%情况，若投资者巨额赎回，可能引发流动性风险，影响基金运作与其他投资者利益。
管理风险：基金管理人曾因部分制度与业务管控问题受监管措施，虽已整改，仍需关注管理水平对基金业绩的潜在影响。

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